Hur en junior ISA kan hjälpa till att betala för ditt barns examen
Det är ett livsbeslut som tyvärr blir allt dyrare - men i 18 år finns det all chans att din lilla (då inte så liten) kommer att packa sina väskor och gå ut till universitetet. Men det är bara en liten snag i det scenariot: att gå till universitetet är dyrt. Väldigt dyr.
Ett antal högsta universitet, däribland London School of Economics och King's College, meddelade nyligen att deras avgifter för 2017/18 kommer att höjas till 9 250 £ per år - totalt 27 2750 kr i tre år. Det ligger på toppen av boende, böcker och allmänna levnadsutgifter. Normalt skulle barn från mindre välbärgade familjer få bidrag, men dessa kommer att skrotas och ersättas med ytterligare lån. Under 2016/17 kommer eleverna att kunna ta ut upp till 8 200 pund i underhållslån och göra 24 600 pund i tre år. Även om underhållssiffrorna inte ökar för 2017/18, skulle den totala skulden för en genomsnittlig grundutbildning kunna nå en förvånande 52.350 £.
Det verkar inte som om det kommer att bli billigare när som helst snart. Professor Nick Petford, vice kanslern i Northampton University, har varnat för att universitet i framtiden kommer att kunna debitera upp till 20 000 kr i studieavgifter.
Så, hur kan föräldrar hjälpa till att minska det belopp som deras barn kommer att troligen möta? Ett alternativ är en junior ISA.
Vad är ett Junior ISA-konto och hur fungerar det?
Det är ganska enkelt: en Junior ISA är ett sparkonto skapat för att investera pengar för ett barns framtid där ingen skatt betalas på planens ränta eller tillväxt.
Det finns två huvudtyper av ISA: kontanta ISA och aktier och aktier ISA. En kontant ISA innebär att banken eller samhället betalar ränta på engångsbeloppet i kontot. Ett lager och aktier ISA betyder dock att engångsbeloppet faktiskt placeras i aktier eller medel. Detta kan ha högre långsiktig avkastning än en kontant ISA, eftersom det finns en potential för hög tillväxt i investeringarnas värde, men dessa avkastningar garanteras inte.
Från och med år 2016-2017 kan upp till 4 080 kr deponeras i en junior ISA var 12: e månad. Vem som helst - föräldrar, farföräldrar, avlägsna släktingar och familjevänner - kan när som helst sätta pengar på.
Endast föräldrar kan öppna kontot, men pengarna kommer alltid att vara barnets. De kommer dock inte ha tillgång till det till deras 18 års födelsedag, vid vilken tidpunkt de kan ta pengarna eller brukar också kunna konvertera den till en standard ISA. Som vi nämnde ovan betalas ingen skatt på intresse eller tillväxt, vilket betyder att det är ett bra sätt att bygga ett litet näsägg för ditt barn.
Hur mycket ska jag spara?
Du har upp till 18 år för att göra inlåning i ditt barns Junior ISA, så att betala lite lite så ofta kommer det till slut verkligen att lägga upp (speciellt om mamma, pappa och morföräldrar bidrar till allt). Även om dina insättningar är små är det värt att gemensamt rikta sig till den magiska siffran på 4 080 kr - Om du inte använder denna årliga ersättning, kan du inte överföra den till nästa år.
Forskning visar att föräldrar lägger i genomsnitt 42,45 dollar per månad per barn. Över 18 år ger det 9 936 kronor. Med en ISA som växer med 2,5% per år kommer samma summa att uppgå till 11.564,97 £ på 18 år.
Om du uppfyllde det maximala bidraget på 4 080 kr genom att lägga in 340 pund varje månad, kan ISA: s värde växa i samma takt uppgå till 92 928,77 £ på 18 år - potentiellt nog för att hålla ditt barn skuldfritt under hela sin examen.
Hur kan jag börja spara?
Det är lättare än du kanske tror att börja lägga till några pengar åt sidan - allt som behövs är några små förändringar. Här är fem steg för att börja bygga det boet ägget:
- Byt till kranvatten: Undersökningar visar att de flesta inte kan berätta skillnaden i smak mellan kran och flaskvatten. Om du dricker den rekommenderade 2 liter vatten per dag från märkesflaskvatten till en kostnad av 84p per liter spenderar du omkring 25,55 kr per månad. Om ditt kranvatten kostar 0,1 p för en liter, betalar du bara 3.1p per månad. Årlig besparing: £ 269.40
- Gå till hemlagat kaffe: Särskilt den köpta sorten. För varje kopp som du sparar, sätt in beloppet i ditt barns Junior ISA. Om du normalt spenderar £ 2,50 varje vardag, är det cirka £ 55 per månad. Årlig besparing: £ 650
- Gör en shoppinglista: Planera dina måltider i förväg och hålla fast vid det för att undvika att köpa saker du inte behöver. Den genomsnittliga familjen med barn slänger ut nästan 60 kronor av mat per månad. jag
- Kontrollera din energiförbrukning: Många av oss spenderar mer än vad som behövs på energi. Om du inte har bytt leverantör nyligen har du stor chans att kunna spara upp till 369 kr. På samma sätt kan du försäkra dig om att du använder energieffektiva apparater, som tvättmaskiner, så länge du kan spara - 247 kronor per år. Isolering - som kan vara gratis - kan spara upp till £ 300. Årlig besparing: £ 916
- Gå eller cykla till jobbet: Det är bra för dig och bra för din bankbalans - den genomsnittliga brittiska medarbetaren spenderar 148 pund per månad till och från jobbet. Årlig besparing: £ 1776
Om du utförde alla dessa steg och lyckats få maximal besparing, kunde du ha fått upp till 4 411,40 kr - tillräckligt för att möta Junior ISA årsavgift på 4 080 kr. På 18 år i en ISA som växer med 2,5% per år kan den £ 4,080 (utan några ytterligare pengar som betalas in genom åren) kunna bli 6,395,72 £.
Hur väljer jag en junior ISA?
Från banker och byggnadsföreningar till vänliga samhällen som Shepherds Friendly är Junior ISA-konton tillgängliga från en rad finansiella institutioner. Det bästa erbjudandet är inte bara attraktiva räntor, men lägger till funktioner som årliga bonusar. Det är värt att shoppa och hitta vilken som passar dig bäst. Det är också viktigt att komma ihåg att när du tar ut en investeringsprodukt som en ISA är din kapital i riskzonen och du kan komma tillbaka mindre än du har lagt in.
Medan funktionerna varierar från leverantör till leverantör, är Junior ISAs förutsättning förblir densamma över hela linjen - kontot, till exempel, kommer alltid att vara i barnets namn, men det kommer att vara föräldrarna, benämnda "registrerade kontakter" Jag är ansvarig för att betala in och ta upp problem med banken eller samhället.
Den registrerade kontakten är fri att välja en annan junior ISA om de senare hittar en bättre affär någon annanstans. Medan de aldrig kommer att få tillgång till de pengar kontot innehåller kan föräldrarna också byta från en Junior Cash ISA till en aktie och dela en. Det är även möjligt att öppna en av varje, förutsatt att den årliga inlåningsgränsen på £ 4 080 delas upp mellan dem. Det enda sättet för denna gräns att öka är när barnet når 16 när de är fria att öppna en kontant ISA. Detta skulle se att deras skattefria besparingsbidrag stiger till £ 15.240 - så det är en bra idé att lära dem att vara kunniga sparare från en ung ålder.
Vad ska mitt barn lära mig?
Prata om att lära barn att spara, en junior ISA är ett utmärkt sätt att hjälpa ditt barn att förstå om att spara pengar. Barn får i genomsnitt £ 6,65 av fickpengar i veckan; Du kan uppmuntra dem att rädda hälften av det och lägga in det i deras ISA, så att de kan lära sig att tänka långsiktigt om sina pengar. Detta har den extra bonusen att förstå hur man budgetar och var försiktig med att allokera pengar för utgifterna mot att lägga åt sidan - vilket innebär att de kommer att ha en mycket bättre position att hantera sin ekonomi när de går ut till universitetet.
Det kan inte nekas en junior ISA kan vara en perfekt 18th födelsedagspresent - du har lärt ditt barn att spara och ge dem möjlighet att leva bra på universitetet och koncentrera sig på sina studier, allt utan att göra en så stor enstaka buk i ditt bankkonto.
